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QMJ合成
クオリティ・マイナス・ジャンク合成因子
コンポジット構成
Asness, Frazzini & Pedersen (2019) 'Quality Minus Junk'で体系化されたクオリティファクター。収益性・成長性・安全性・配当性の4側面からクオリティを定量化する。同研究は24カ国・1957-2012年のデータで年率3.5-5.2%のQMJプレミアムを確認した。本指標はROE（収益性）・低ボラティリティ（安全性）・低レバレッジ（財務健全性）・営業利益率（収益の質）を等加重で合成する簡易版QMJである。
十分位スプレッド
D10−D1 · -2.2%
+2.7% 0−2.7%D1D2D3D4D5D6D7D8D9D10
主要指標
シャープ
-1.08
IC₂₄
+0.05
ボラ
0.25
ヒット
38%
カバレッジ
84.0%
最大下落
-99.7%
回転率
24%
ユニバース
3,736
月次IC
的中 16/24
2024-08+0.192024-09+0.142024-10+0.012024-11+0.072024-12-0.062025-01+0.072025-02+0.092025-03+0.062025-04-0.212025-05-0.112025-06-0.032025-07-0.032025-08+0.122025-09+0.072025-10+0.182025-11+0.172025-12-0.102026-01+0.022026-02+0.222026-03-0.102026-04+0.082026-05+0.232026-06+0.202026-07-0.18
業種エクスポージャー
空運業+0.14食料品+0.13陸運業+0.12水産・農林業+0.11倉庫・運輸関連業+0.10パルプ・紙+0.09卸売業+0.07鉄鋼+0.07
シグナル詳細
カテゴリ
Composite
サブカテゴリ
Quality
ファクター頻度
monthly
リターン効果
positive
方向性
desc
相関シグナル
連動性の高い順
安定性合成◆
+0.97
ディフェンシブ合成◆
+0.97
利回りスプレッド◆
+0.97
250-Day Return Variance◆
-0.97
12ヶ月ボラティリティ◆
-0.83
利益安定性◆
+0.83
60-Day Return Variance◆
-0.83
安定配当◆
+0.83
固有ボラ効果◆
+0.82
固有ボラティリティ◆
-0.82
リスク調整モメンタム◆
+0.69
ディフェンシブ株式◆
+0.68
低ボラバリュー◆
+0.65
リスク調整バリュー◆
+0.65
下方ボラティリティ◆
-0.64
12ヶ月最大ドローダウン◆
+0.64
3ヶ月ボラティリティ◆
-0.61
52週高値比◆
+0.39
経常利益利回り◆
+0.33
営業利回り◆
+0.32