← シグナルライブラリポートフォリオを作成 →
長期リバーサル
12ヶ月リターンの反転（逆張り）
コンポジット構成
DeBondt & Thaler (1985) 'Does the Stock Market Overreact?'で発見された長期リバーサル効果。過去3-5年の負け組銘柄が勝ち組を上回るリターンを示す現象で、投資家の過剰反応（オーバーリアクション）に起因する。本指標は12ヶ月リターンの符号を反転させた簡易版で、市場の平均回帰傾向を捕捉する。Fama & French (1996)はこの効果がHML因子で部分的に説明されることを示したが、独立した予測力も残存する。
入力シグナル
十分位スプレッド
D10−D1 · -10.5%
+7.6% 0−7.6%D1D2D3D4D5D6D7D8D9D10
主要指標
シャープ
-6.38
IC₂₄
-0.03
ボラ
0.20
ヒット
2%
カバレッジ
95.7%
最大下落
-100.0%
回転率
27%
ユニバース
4,258
月次IC
的中 7/24
2024-08-0.042024-09-0.042024-10-0.072024-11-0.122024-12+0.042025-01+0.172025-02+0.022025-03-0.112025-04+0.002025-05+0.002025-06-0.002025-07-0.062025-08-0.042025-09-0.152025-10-0.012025-11-0.162025-12-0.122026-01-0.322026-02+0.432026-03-0.112026-04-0.152026-05-0.052026-06+0.262026-07-0.08
業種エクスポージャー
空運業+0.40情報・通信業+0.34サービス業+0.26医薬品+0.25小売業+0.24水産・農林業+0.16不動産業+0.16食料品+0.13
シグナル詳細
カテゴリ
Technical
サブカテゴリ
Mean Reversion
ファクター頻度
monthly
リターン効果
positive
方向性
desc
相関シグナル
連動性の高い順
12ヶ月リターン◆
-1.00
リターン/ボラ比◆
-0.93
12-1ヶ月モメンタム◆
-0.92
中期モメンタム◆
-0.75
ファクターモメンタム◆
-0.51
6ヶ月リターン◆
-0.51
52週高値比◆
-0.47
BABファクター◆
+0.47
TOPIXベータ◆
-0.47
カーハートモメンタム◆
-0.44
Cumulative Return Index◆
-0.44
モメンタム持続性◆
-0.43
Month-Start Cumulative Return◆
-0.42
Company Market Cap◆
-0.41
サイズ因子◆
+0.41
小型株プレミアム◆
+0.41
End of Month Market Cap◆
-0.41
Shareholders Equity◆
-0.41
Total Assets◆
-0.40
Market Equity◆
-0.40