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バリュートラップ回避
割安性にクオリティフィルターを適用したバリュー指標
コンポジット構成
Piotroski & So (2012) 'Identifying Expectation Errors in Value/Glamour Strategies'に基づくバリュートラップ回避戦略。純粋なバリュー戦略では財務的に脆弱な「安かろう悪かろう」銘柄を拾ってしまうリスクがある。PER逆数（割安性）にROEと営業利益率（クオリティ）を組み合わせることで、ファンダメンタルズが健全な割安株のみを選別する。同研究はこのフィルタリングにより年率8-10%の追加リターンが得られることを示した。
入力シグナル
十分位スプレッド
D10−D1 · -2.2%
+1.8% 0−1.8%D1D2D3D4D5D6D7D8D9D10
主要指標
シャープ
-2.87
IC₂₄
+0.02
ボラ
0.09
ヒット
19%
カバレッジ
74.2%
最大下落
-99.1%
回転率
29%
ユニバース
3,301
月次IC
的中 14/24
2024-08-0.102024-09+0.012024-10+0.042024-11-0.012024-12-0.022025-01+0.072025-02+0.062025-03-0.102025-04+0.032025-05-0.042025-06+0.172025-07+0.122025-08+0.092025-09+0.072025-10-0.012025-11-0.052025-12-0.052026-01+0.042026-02+0.002026-03-0.032026-04-0.012026-05+0.082026-06+0.172026-07+0.05
業種エクスポージャー
電気・ガス業+0.39輸送用機器+0.22その他金融業+0.22倉庫・運輸関連業+0.20非鉄金属+0.15空運業+0.15海運業+0.14証券、商品先物取引業+0.14
シグナル詳細
カテゴリ
Valuation Extended
サブカテゴリ
Advanced Ratios
ファクター頻度
monthly
リターン効果
positive
方向性
desc
相関シグナル
連動性の高い順
バリュー×クオリティ◆
+1.00
日本アルファ◆
+1.00
益利回り◆
+1.00
Price to Earnings◆
-1.00
GARP◆
+0.89
経常利益利回り◆
+0.83
営業利回り◆
+0.83
バリュー合成◆
+0.81
リスク調整バリュー◆
+0.80
PEG逆数◆
+0.79
ディープバリュー◆
+0.76
総合バリュー◆
+0.76
マジックフォーミュラ◆
+0.74
EV / EBITDA◆
-0.63
グロース因子◆
+0.63
配当クオリティ◆
+0.60
Return on Equity◆
+0.60
Forward Price to Earnings◆
-0.60
総還元利回り◆
+0.60
株主利回り◆
+0.60