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営業効率
売上高営業利益率と資産回転率の複合効率指標
コンポジット構成
Hirshleifer, Hou, Teoh & Zhang (2004)及びDuPont分析の枠組みに基づく営業効率指標。ROE=利益率×回転率×レバレッジと分解した場合の「利益率×回転率」部分を捕捉する。営業利益率（マージン）と資産回転率（net_sales/total_assets）を等加重で合成し、レバレッジに依存しない本業の効率性を測定する。Soliman (2008)はDuPont分析の各要素が将来リターンの予測力を持つことを示した。
十分位スプレッド
D10−D1 · -0.1%
+1.1% 0−1.1%D1D2D3D4D5D6D7D8D9D10
主要指標
シャープ
-0.10
IC₂₄
-0.02
ボラ
0.10
ヒット
51%
カバレッジ
82.6%
最大下落
-47.8%
回転率
27%
ユニバース
3,674
月次IC
的中 8/24
2024-08+0.002024-09-0.032024-10+0.012024-11-0.052024-12-0.012025-01-0.032025-02+0.052025-03+0.042025-04-0.002025-05-0.052025-06-0.012025-07-0.042025-08-0.032025-09-0.022025-10-0.072025-11-0.082025-12-0.112026-01-0.162026-02+0.072026-03-0.042026-04+0.032026-05+0.012026-06+0.092026-07-0.02
業種エクスポージャー
非鉄金属+0.47卸売業+0.42小売業+0.40水産・農林業+0.26食料品+0.18建設業+0.10輸送用機器+0.09倉庫・運輸関連業+0.08
シグナル詳細
カテゴリ
Composite
サブカテゴリ
Quality
ファクター頻度
monthly
リターン効果
positive
方向性
desc
相関シグナル
連動性の高い順
資産回転率◆
+1.00
財務健全性◆
+0.91
EV/売上高比率◆
+0.71
売上利回り◆
+0.69
Price to Sales◆
-0.69
Gross Margin◆
-0.56
マジックフォーミュラ◆
+0.51
営業利回り◆
+0.47
粗利益性◆
+0.46
Return on Invested Capital◆
+0.45
経常利益利回り◆
+0.44
バリュー×クオリティ◆
+0.43
日本アルファ◆
+0.43
バリュートラップ回避◆
+0.42
EV / EBITDA◆
-0.42
益利回り◆
+0.40
Price to Earnings◆
-0.40
収益性スコア◆
+0.40
資本効率◆
+0.40
配当クオリティ◆
+0.40