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12-1ヶ月モメンタム
直近1ヶ月を除く過去12ヶ月のモメンタム
コンポジット構成
Jegadeesh & Titman (1993) 'Returns to Buying Winners and Selling Losers'で確立された古典的モメンタム戦略。直近1ヶ月を除く過去12ヶ月の累積リターンを使用し、短期リバーサル効果を除去する。米国市場で年率約12%、日本市場でも年率5-8%の超過リターンが複数研究で確認されている。行動ファイナンスでは投資家の情報への過少反応（アンダーリアクション）と遅延した過剰反応の組み合わせが主因とされる。
入力シグナル
十分位スプレッド
D10−D1 · -0.2%
+1.2% 0−1.2%D1D2D3D4D5D6D7D8D9D10
主要指標
シャープ
-0.12
IC₂₄
+0.03
ボラ
0.16
ヒット
54%
カバレッジ
95.4%
最大下落
-56.0%
回転率
26%
ユニバース
4,246
月次IC
的中 17/24
2024-08+0.012024-09+0.062024-10+0.082024-11+0.122024-12-0.032025-01-0.152025-02-0.012025-03+0.082025-04+0.012025-05-0.052025-06-0.022025-07+0.042025-08+0.042025-09+0.112025-10+0.042025-11+0.142025-12+0.102026-01+0.262026-02-0.342026-03+0.132026-04+0.112026-05+0.082026-06-0.262026-07+0.05
業種エクスポージャー
銀行業+1.37電気機器+0.79非鉄金属+0.69精密機器+0.62鉱業+0.50機械+0.37海運業+0.33金属製品+0.28
シグナル詳細
カテゴリ
Technical
サブカテゴリ
Momentum
ファクター頻度
monthly
リターン効果
positive
方向性
desc
相関シグナル
連動性の高い順
12ヶ月リターン◆
+0.92
長期リバーサル◆
-0.92
リターン/ボラ比◆
+0.87
中期モメンタム◆
+0.80
BABファクター◆
-0.44
TOPIXベータ◆
+0.44
カーハートモメンタム◆
+0.43
Cumulative Return Index◆
+0.43
52週高値比◆
+0.43
配当成長力◆
+0.43
Month-Start Cumulative Return◆
+0.43
Shareholders Equity◆
+0.42
Book Value Per Share◆
+0.42
Total Assets◆
+0.41
モメンタムスコア◆
+0.41
Dividend Per Share◆
+0.41
経常利益◆
+0.41
Company Market Cap◆
+0.40
サイズ因子◆
-0.40
小型株プレミアム◆
-0.40